Részvénybefektetés egyszerűen

Tanulj pénzügyi marketinget most, és legyél jobb a menedzselésedben.

ÁLTAL

MATTHEW KALANI TATE

Szerzői jogi közlemények

Szerzői jog © 2025

MATTHEW KALANI TATE

, de nem kizárólagosan a felvételt, fénymásolást vagy bármilyen információtároló és -visszakereső rendszert – a kiadó írásos hozzájárulása szükséges .

Tartalomjegyzék

Sziasztok!

I. RÉSZ

FEJEZET:01

Az alapok felfedezése

Alapvető tudás megszerzése

Tennivalók a kezdés előtt

A piaci kapitalizáció és a részvényérték közötti kapcsolat megértése

Emeld befektetési játékodat a következő szintre

Módszerek és megközelítések áttekintése

Értékes tanácsok fogadása

2. FEJEZET

Jelenlegi pénzügyi helyzetének és céljainak felmérése

A dolgok elkezdése

Először is, tegyél félre pénzt váratlan kiadások esetére.

Másodszor, rendezd az eszközeidet likviditás szerint, a leglikvidebbtől a legkevésbé likvidig.

lépés : Kötelezettséglista összeállítása

4. lépés – Vagyonod meghatározása

5. lépés: A pénzügyi kimutatások vizsgálata

1. lépés: Bevételek összeállítása

lépés : A kiadások összegyűjtése

3. lépés: Pénzügyi folyamatok kimutatásának elkészítése

Befektetési tőke felfedezése adókedvezmények révén

Pénzügyi céljaid elérése

FEJEZET:03

Részvényekbe való befektetés: Egy közös megközelítés

A részvények és célok stratégiai összehangolása

Jövőbiztos befektetések

Jelentést adni a pénzednek

FEJEZET:04

A veszélyek tudatosítása

Különböző veszélyformák kivizsgálása

A pénzügyi veszteség lehetősége

Szeptember 11-i befektetési tanulságok

A potenciális veszélyek csökkentése

5. FEJEZET

Say Cheese: Piaci pillanatkép készítése

Az indexmérés metrikáinak feltárása

A címtárak vizsgálata

Egy index, amely a tőzsdét követi nyomon

Wilshire teljes piaci indexe

Világszerte indexek

teljes piaci indexe

Világszerte indexek

Sziasztok!

Megtiszteltetés volt elkészíteni a Részvénybefektetés kezdőknek című könyv második kiadását. Megtiszteltetés, hogy ilyen nagy és elkötelezett közönséggel oszthatom meg az ötleteimet, a tudásomat és a tapasztalataimat.

Habár az elmúlt évszázadban emberek milliói kerestek pénzt a tőzsdén, a saját káromon tanultam meg, hogy még egy fantasztikus befektetési eszközt is, mint a részvényeket, félreérthetnek, rosszul kezelhetnek vagy kihasználhatnak. 2000-ben hirtelen véget ért az 1982-től 1999-ig tartó hatalmas bikapiac. Befektetők milliói több mint 5 billió dollárt veszítettek 2000 és 2002 között. Ennek a veszteségnek a nagy része megelőzhető lett volna, és ez aggaszt. A bikapiac legvégén a befektetők gyakran tévesen azt hiszik, hogy a részvényekbe való befektetés bolondbiztos módszer a hatalmas vagyon gyors felhalmozására. A tévedésük óriási! Mindannyian tanulhatunk azoknak a számtalan beszámolójából, akik ostobán felkapott részvényekre, például tech-, dot-com- és egyéb részvényekre tették fel a vagyonukat. A részvénybefektetés, mint minden más érdemes tevékenység, tudást és kemény munkát igényel a sikerhez. Ha tudni szeretnéd, hogy mások mit csináltak rosszul, és hogyan előzd meg, ez a könyv neked szól.

Böngészd át a könyv lapjait, hogy felfedezd azokat a részvénybefektetéssel kapcsolatos témákat, amelyek felkeltették az érdeklődésedet. Amit itt látsz, az több mint húsz évnyi tudás, képzés és tapasztalat összegyűjtésére irányuló erőfeszítéseim eredménye. Sikertörténetem megegyezik, ha nem jobb, mint azoké a szakértőké, akik dicsekszenek vele. Ami még ennél is fontosabb, hogy a tudást azért terjesztem, hogy megelőzzem a tipikus hibákat (amelyeket én is elkövettem!). Egy probléma ellentétének ismerete gyakran hasznosabb, mint maga a megoldás ismerete. Az évek során, amióta tanácsot adok és tanítom a befektetőket, rájöttem, hogy egyetlen szó – a tudás – a döntő tényező abban, hogy profitot termelnek-e vagy veszteséget szenvednek-e. Ha el szeretnéd kezdeni a folyamatos tanulás útját, ez a könyv a megfelelő kiindulópont.

I. RÉSZ

Fontos fogalmak a részvénybefektetésekben

FEJEZET:01

Az alapok felfedezése

Az 1990-es évek végén a részvényekbe való befektetés nagy divat volt. Ráadásul még a punk rockerek és a teniszlegendak is csatlakoztak. Egy 18 éves fellendülés, vagy bikapiac végén a befektetők befektetési alapjai és részvényportfóliói szárnyalni láttak, ahogy a piac őrületbe került. A bikapiacokról részletesebb tárgyalás a 15. fejezetben található. Az Egyesült Államokban ebben az időszakban zajló befektetési tevékenység jól példázza a korszak híres tőzsdéjét. Az amerikai családok több mint fele 1999-re elkezdett befektetni a tőzsdére. Ennek ellenére emberek millióinak befektetései tűntek el a 2000-es és 2002-es tőzsdekrachokban (a medvepiac; részletekért lásd a 15. fejezetet). Sokan fektették be a pénzüket. Azonban teljesen tudatában sem voltak befektetésük jellegének. Sok pénzt megtakaríthattak volna, ha akár csak alapvető ismeretekkel is rendelkeztek volna a részvényekről. Ez a könyv nemcsak a részvénybefektetés rejtelmeit ismerteti meg veled, hanem néhány kipróbált és bevált módszert is bemutat a pénzkeresésre a piacon. Ismerd meg a részvénybefektetés alapjait, mielőtt befektetnél.

Alapvető tudás megszerzése

Nagyon kevesen veszik a fáradságot, hogy a legalapvetőbb dolgokat is megtegyék. Valószínűleg a legalapvetőbb (és legfontosabb) fogalom, amit meg kell érteni, az az, hogy minden vállalkozásban van bizonyos fokú kockázat, még akkor is, ha a nehezen megkeresett pénzünket részvényekbe fektetjük. Nem emlékezhetünk arra, hogy miért fektettünk be, ha nem emlékszünk az alapokra. A 4. fejezetben többet fogunk megtudni a kockázatról és annak különböző típusairól.

„Mihez képest?” – válaszolta a néhai komikus, Henny Youngman a „Hogy van a feleséged?” kérdésre. És ugyanez igaz a részvényekre is. Ésszerű azt mondani, hogy a részvényed jól teljesít, ha egy olyan „mércéhez” hasonlítjuk, mint az S&P 500, amikor a teljesítményéről kérdezzük. Az 5. fejezetben mindent megtudhatsz az indexekről.

Ne nyiss brókerszámlát, és ne kattints a weboldalakon a „részvény vásárlása” gombra a részvényekbe való befektetés első lépéseként. Mielőtt bármi mást tennél, alaposan tájékozódj a részvényekről és arról, hogyan használhatod őket vagyonépítési céljaid eléréséhez.

Tennivalók a kezdés előtt

Amikor részvényekbe fektetsz be, kulcsfontosságú az információgyűjtés. Két lehetőség van a részvényválasztásod kutatására: mielőtt pénzt fektetnél beléjük, és utána. Nyilvánvalóan be kell fejezned a kutatást, mielőtt bármilyen pénzt befektetnél. Másrészt nemcsak az iparágat és a gazdaság egészét kell figyelemmel kísérned, hanem azt a vállalatot is, amelynek részvényeit meg szeretnéd vásárolni. Olvasd el a 6. fejezetet, hogy megtudd, hol kereshetsz megbízható információforrásokat.

A brókerszámla elengedhetetlen a befektetésekhez. Milyen kritériumok alapján válasszon brókert? A bróker kiválasztásának megkönnyítése érdekében a 7. fejezet válaszokat és forrásokat kínál.

A fogadások megnyerésének művészetének elsajátítása

A részvényválasztás lényegéhez akkor férhetsz hozzá, ha elsajátítod az alapokat. Bár nem rejtély, a jól teljesítő részvények vásárlása kutatást, időt és erőfeszítést igényel. Tekintettel a részvények fontosságára és praktikusságára a legtöbb befektető portfóliójában, ez jól elköltött pénz. Olvass tovább, és lapozz a megfelelő fejezetekhez a „forró részvényekről” szóló részletesebb információkért.

A részvény értékének ismerete

Tegyük fel egy pillanatra, hogy nyitott vagy arra, hogy tojást vásárolj a szupermarketből, mert szereted. Itt vállalkozások helyettesítik a tojásokat, és a készletek ezekben a vállalkozásokban egy bizonyos összegbe kerülnének. A szupermarketet úgy képzelheted el, mint a tőzsdét. Mi van, ha két azonos tojásmárka van, de az egyik drágább?

ötven , illetve hetvenöt cent? Mondd meg, melyiket választanád. Valószínűleg összehasonlítanád a két márkát, a minőség alapján döntenél, és csak azután választanád az olcsóbb tojást, ha valóban hasonlóak lennének. A 75 centes árcédula kissé meredek a tojások esetében. A tőzsde sem más. Mi lenne, ha két azonos, teljesen eltérő részvényárfolyamú vállalatot hasonlítanál össze? A befektető jobban járna az alacsonyabb árral, minden más változatlan maradva. A tojás azonban nem önmagában áll meg.

Mi van, ha a két tojásmárka ára megegyezik, de minősége jelentősen eltér? Melyik tojásmárkát választanád, ha mindkettő 50 centbe kerülne? Az egyik régi és gyenge minőségű lenne, míg a másik új és jó minőségű. A tisztességes márkától jobb tojások is kaphatók, ezért azokat választanám. Ha a kisebb tojások 10 centbe kerülnének, elgondolkodnék rajta, hogy megveszem őket; de 50 centért egyértelműen túlárazottak. A részvények esetében ugyanez a logika érvényesül. Nem okos lépés egy rosszul menedzselt cégbe befektetni, ha vannak más lehetőségek is ugyanazon vagy alacsonyabb áron.

A tojásértékelési összehasonlítások talán leegyszerűsítettek, de a részvénybefektetések lényegét érintik. Ahogy a részvényárak és a vállalkozások árfolyamai is nagymértékben eltérhetnek, úgy a tojás ára is. Befektetőként az a felelősséged, hogy maximalizáld a tőkéd megtérülését. Ha nem teszed, ostobán fogsz kinézni . Láttad ezt?

A piaci kapitalizáció és a részvényérték közötti kapcsolat megértése

Számos módszer létezik egy vállalat értékének, és tágabb értelemben a részvény értékének becslésére. Egy vállalat piaci értékének vizsgálata, amelyet néha piaci kapitalizációnak (vagy piaci kapitalizációnak) is neveznek, a legalapvetőbb technika ennek az értéknek a számszerűsítésére.

Egy vállalat piaci kapitalizációja könnyen kiszámítható úgy, hogy egy részvény árfolyamát megszorozzuk a forgalomban lévő részvények teljes számával.

A piaci kapitalizáció meghatározása gyerekjáték. Kiszámításához a jelenlegi részvényárat meg kell szorozni a forgalomban lévő részvények számával. Egy vállalat 1 000 000 forgalomban lévő részvénnyel 10 dolláros árfolyamon 10 millió dolláros piaci kapitalizációt lehet elérni.

A „kis tőzsdei kapitalizációjú”, „közepes tőzsdei kapitalizációjú” és „nagy tőzsdei kapitalizációjú” kifejezések nem kalapot, hanem egy vállalat piaci kapitalizációját jelölik. A tőzsdei kapitalizáció öt legalapvetőbb típusa a következő:

I Vállalat mérete (250 millió dollár alatt): Kis méretük miatt ezek a részvények hordozzák a legmagasabb kockázatot.

I Közepes kapitalizációjú részvények (250 millió és 1 milliárd dollár között): Annak ellenére, hogy mikrokapitalizációjúak, egyes részvények jobban teljesítenek, és még mindig sok a fejlődési lehetőségük. Itt a „potenciál” a kulcsfogalom.

I Közepes piaci kapitalizációjú (1–5 milliárd dollár): Ez a kategória a kis és nagy piaci kapitalizációjú vállalatok közötti arany középutat képviseli, széles befektetői kör számára vonzó. Ezekkel a részvényekkel a nagy piaci kapitalizációjú vállalatok biztonságát a kis piaci kapitalizációjú vállalatok előnyeivel ötvözheti.

Az óvatos részvénybefektetők számára, akik stabil növekedésre vágynak egy biztonságosabb környezetben, gyakran a nagyvállalati kategória jelenti a megfelelő választást, amelybe az 5 és 25 milliárd dollár közötti piaci kapitalizációjú vállalatok tartoznak. Az ebbe a csoportba tartozó részvényeket gyakran „blue chipeknek” nevezik.

Több mint 25 milliárd dolláros szuperkapitalizáció: A legnagyobb vállalatokra gyakran a „mega-kapitalizációjú” kifejezéssel hivatkoznak , amikor ezekről a részvényekről beszélünk. Néhány példa az Exxon Mobil és a General Electric részvényeire.

A biztonság mérlegelésekor fontos figyelembe venni a vállalat méretét és piaci értékét. A kisvállalati részvényeknél biztonságosabbnak tartott, nagyvállalati részvények minden más tényező azonosságának függvényében változhatnak. A kisvállalati részvények növekedési potenciálja ezzel szemben magasabb.

A következő törzsek olyanok, mint a fák: Melyik fát, egy hatalmas kaliforniai mamutfenyőt vagy egy fiatal tölgyet mondanál erősebbnek ? Míg a kisebb fa egy erős viharban is megküzd, a mamutfenyő szilárdan áll. Azt a kérdést is figyelembe kell venni, hogy melyik fa kínálja a legjobb esélyeket a fejlődésre. Annak ellenére, hogy a mamutfenyőnek nincs sok tere a növekedésre, a kis tölgyfának még hosszú utat kell megtennie.

A piaci kapitalizáció a fákhoz képest nem is olyan valószínűtlen, különösen az új befektetők számára. Azt szeretnéd, hogy a befektetéseid diverzifikálódjanak anélkül, hogy ne válnának veszteségessé.